原油交易提醒:市場情緒助推油價漲勢,后市劍指80關口?

2021

07-23 08:14
周五(7月23日)亞洲時段,美原油徘徊71.73附近,油價周四上漲了約1.50美元/桶,延續了前三個交易日的漲勢,因隨著經濟從新冠危機中復蘇,預計供應緊張將持續到2021年年底。

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日內重點關注美國7月Markit制造業PMI初值、周六1:00公布美國截至7月23日當周全美鉆井總數

影響油價利多因素


【油價續漲,預計下半年油市供不應求】

原油價格周四上漲至一周以來最高水平,投資者預計美國、印度和歐洲的需求復蘇將令全球原油市場進一步收緊。

在全球最大的幾個石油消費市場,汽油需求已基本恢復正常,道路交通數據也顯示出類似趨勢。另外,在過去的兩周里,歐洲的航班數已經接近2019年同期的三分之二。

Price Futures Group高級分析師Phil Flynn表示,需求受破壞的程度被嚴重夸大了,需求不會消失,所以我們現在看到的是一個非常吃緊的市場。

石油輸出國組織(OPEC)成員國和包括俄羅斯在內的其他產油國本周達成一項協議,從8月到12月,每天將石油供應增加40萬桶,以冷卻油價,滿足不斷增長的需求;但由于今年下半年需求仍將超過供應。

摩根士丹利預測,在2021年剩余時間里,全球指標布倫特原油的交易價格將處于每桶70-80美元區間的中高段。

CIBC Private Wealth, US.的高級能源交易員表示,市場顯然更擔心的是供不應求。

Again Capital LLC 的合伙人John Kilduff表示,石油供應不夠,每月將日產量增加40萬桶不能解決問題,你會看到全球庫存繼續不斷收緊。


Price Futures Group高級分析師Phil Flynn表示,“需求受破壞的程度被嚴重夸大了,”“需求不會消失,所以我們現在看到的是一個非常吃緊的市場。”

【標普500指數逼近歷史高點】 

美國股市在科技板塊引領下逼近歷史高點,交易員消化經濟數據及企業業績報告。

標普500指數創4月以來最大三天漲幅,不過漲勢較前兩個交易日已經遜色,蘋果、微軟、亞馬遜上漲,與經濟廣泛重啟密切相關的公司股價不振,AT&T Inc.上漲,此前公布的業績超過華爾街預期。

Crossmark Global Investments的首席市場策略師Victoria Fernandez表示,“下半年市場將出現一些波動,但我們認為還是會走高,現在市場上有如此多的流動性,企業資產負債表上存在大量現金,利率處于極低水平。”

影響油價利空因素


【德美就“北溪-2”項目達成協議引俄烏不滿】

“德國花錢擺脫困境”,德國《法蘭克福匯報》21日以此為題報道稱,德美兩國外交部當天發表聯合聲明,宣布兩國已就“北溪-2”天然氣管道項目達成協議,雙方將通過合作確保烏克蘭和歐洲能源安全。這一協議的核心是保證繼續通過烏克蘭輸送俄羅斯天然氣,并對烏提供部分補償。但該協議既遭到烏克蘭的反對,也引起俄羅斯的不滿。

據美國《華爾街日報》22日報道,美德聯合聲明稱,若俄羅斯試圖將能源作為武器或對烏克蘭“進一步侵略”,德國將采取行動并在歐洲層面敦促實施包括制裁在內的有效措施,并限制俄向歐洲出口能源。報道援引官員的話說,美國本來要求制定一個“死亡開關”條款,使德國能夠在俄羅斯“侵略”鄰國或西方盟國的情況下暫停天然氣輸送,但這一要求并未納入協議。

聲明說,美德兩國認為,烏克蘭在2024年后繼續作為天然氣過境國符合烏克蘭和歐洲利益,德國承諾利用一切方式促成俄烏兩國將天然氣過境協議延長10年。德國承諾在9月1日前任命一名特使,協助烏克蘭就延長天然。

《華爾街日報》稱,由于該協議允許俄德完成“北溪-2”項目的建設,因此對于德國而言,可以說取得了一場“渴望已久的勝利”。


【油市料于明年一季度轉為過剩】

標準普爾全球普氏能源資訊在最新報告中表示,原油價格在全球信號疲軟的情況下下跌,同時根據石油輸出國組織(OPEC)秘書處準備的一份分析報告預測,石油市場將在2022年初轉為過剩;堅持已達成的增產協議,將使市場在2022年第一季度從赤字轉為過剩。

該分析假設2021年全球需求增長600萬桶/天,2022年增長330萬桶/天,預計經合組織今年的石油庫存將比該組織目標的2015-2019年平均水平低1.22億桶,到2022年底將增加到1000萬桶以上。

【伊朗啟用繞過霍爾木茲海峽的新輸油管道】

伊朗7月22日正式啟用一條新輸油管道,可以經陸路繞過霍爾木茲海峽出口石油。伊朗總統魯哈尼在線上啟用儀式上說,這是對美國阻礙伊朗出口石油的回應。據伊通社報道,這一石油管道長達1000公里,西起伊朗布什爾省戈勒,東至阿曼灣的賈斯克港。項目啟用之初每天能輸送30萬桶原油,最大輸送能力可達每天100萬桶。魯哈尼在啟用儀式上指責美國發動“經濟戰爭”,阻礙伊朗出口原油,試圖干擾伊朗石油工業。他表示,隨著時間推移,這一項目的重要性將進一步顯現。

【英國近62萬新冠肺炎確診病例密接者需隔離】

當地時間7月22日,英國衛生系統發布數據顯示,英格蘭和威爾士兩地在7月14日的前一周時間里,共有近62萬人被醫療系統提示為新冠肺炎陽性病例密切接觸者并需要自我隔離。

英國多家連鎖超市發表聲明稱,越來越多的員工被通知為新冠病毒陽性病例密切接觸者后開始自我隔離,人員緊缺的情況已經影響了超市的運營。

OANDA的高級分析師Edward Moya表示:“能源的波動性仍然很高,因為交易員們正在努力應對Delta變種擔憂帶來的短期需求疲軟,以及原油供應短缺將持續到年底的預期。”
    
他說:“在東南亞、澳洲和歐洲各地新的抑制或限制措施的趨勢開始緩解之前,石油將難以全數扳回跌幅。”

據《日刊體育》等日媒消息,東京奧組委稱,22日新增12例奧運相關人士確診病例,包括捷克、荷蘭等代表隊參賽選手。自7月1日開始公布數據以來,共87例奧運相關新冠病例。

總體來看,對需求的預期,受市場情緒的一定程度影響;市場認為對疫情嚴重化的預期過于夸大,疫情擔憂情緒的緩解,或短線還將助推油價上行,高盛和花旗等著名投行之前一直看向80關口上方,即使在OPEC+會議后仍堅持看漲,油價在100日內均線附近獲得支撐后重拾漲勢,后市漲向80關口的可能性正在增加。如果日內歐美國家的PMI數據表現樂觀,也有望給油價提供上漲動能。

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北京時間8:12,美原油現報71.75美元/桶。

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